|
10日早盘，算力爆发A股市场呈现分化走势，涨停潮沪指震荡上行，涨停潮创业板指小幅回落；港股市场表现强劲，算力爆发恒生指数涨幅接近2%。涨停潮 市场概况：沪指站稳4000点，涨停潮成交活跃截至午间收盘，算力爆发主要指数表现如下：
* 沪指：涨0.76%，涨停潮报4067.07点，涨停潮在4000点上方窄幅整理。算力爆发
* 深证成指：涨0.61%。涨停潮
* 创业板指：跌0.65%，涨停潮盘中翻绿。算力爆发
* 科创综指：跌0.08%。涨停潮
* 北证50指数：涨1.27%。涨停潮 沪深北三市合计成交额约2.18万亿元。市场情绪整体偏暖，近4500只个股飘红。 板块热点：医药、算力、电力领涨1. 医药板块强势，创新药概念亮眼医药板块今日表现突出，创新药及减肥药概念成为资金追捧焦点：
* 常山药业：20%涨停。
* 首药控股：大涨超15%。
* 众生药业、昭衍新药：双双涨停。 2. 算力概念全面爆发算力产业链成为今日市场最强主线，多只个股涨停或创新高：
* 涨停个股：润建股份、华胜天成、紫光股份、亿田智能（涨近19%）等近10只个股涨停。
* 龙头表现：浪潮信息（000977）盘中逼近涨停，并创下历史新高，涨幅约9%。 【消息面驱动】
* Meta计划出租算力：Meta CEO扎克伯格表示，鉴于AI资源短缺，公司正考虑将部分AI基础设施出租给外部企业，以挖掘更高价值。此举旨在通过云业务直接创造收入，并非算力过剩，而是为了优化资源配置。
* 中信证券观点：算力需求最终取决于Token用量。Meta进入算力租赁市场，意味着推理需求进一步向Anthropic与OpenAI等头部集中，属结构性变化而非整体需求过剩。在海外AI资产高拥挤、高波动背景下，具备差异化价值的国产算力“Plan B”仍具韧性，有望吸引外资配置。 3. 电力板块拉升，政策利好加持电力板块午后发力，多股涨停：
* 涨停个股：金开新能、华电辽能。
* 大涨个股：华电能源涨超6%，韶能股份、豫能控股涨超4%。 【政策背景】
* 《“十五五”碳达峰行动方案》：国务院印发，提出加快提升电力系统新能源消纳能力。重点包括：
* 强化电力系统对新能源的接纳、配置和调控能力。
* 加快特高压外送通道建设，新增西电东送能力8000万千瓦以上。
* 推进省间电力互济工程，支持绿电直连、新能源就近接入增量配电网等模式。
* 推动源网荷储一体化，因地制宜建设抽水蓄能电站，发展新型储能及虚拟电厂。
* 《新型能源体系建设“十五五”规划》：国家发改委、国家能源局联合印发，明确2030年总体目标及关键量化指标，为能源高质量发展提供顶层设计。 【机构观点】
申港证券指出，新能源发电端投资将向大型基地和深远海聚焦；而系统调节资源（新型储能、虚拟电厂）、电网基础设施（特高压、配网智能化）及新兴融合业态（车网互动、绿电制氢）将呈现结构性爆发潜力。市场机制理顺将为电新行业盈利模式创新提供广阔空间。 4. 其他板块 |
