中报业绩窗口期已至，利好多家上市公司交出亮眼答卷，牛股市场关注度持续升温。业绩

7月5日晚间，刷屏光通信板块龙头永鼎股份发布业绩预告，刚刚A股公告预计2026年上半年归母净利润达5亿元至7亿元，密集同比大幅增长57%至120%。利好基于一季度1.588亿元的牛股净利基数推算，其二季度单季净利预计高达3.41亿元至5.41亿元，业绩环比增幅惊人，刷屏介于115%至241%之间。刚刚A股公告二级市场表现更为强劲，密集自2025年4月9日以来，利好永鼎股份股价累计涨幅已逼近10倍。牛股

同日，业绩东方盛虹、奥来德、招商轮船、浙富控股、天山铝业等多家企业也披露了超预期的业绩预告。其中，东方盛虹预计上半年净利同比暴增987.39%—1194.51%；奥来德预计净利同比增长492.49%至603.58%。

核心标的业绩详解

1. 永鼎股份（600105）：AI算力驱动光通信爆发

永鼎股份预计2026年上半年归母净利润为5亿元至7亿元，同比增长57%至120%。公司指出，净利润大幅跃升的核心逻辑在于光通信板块的深度受益。随着数字经济加速推进及AI算力需求的爆发式增长，光纤市场呈现“量价齐升”态势，直接带动板块利润实现跨越式增长。

2. 东方盛虹（000301）：石化景气度回升，价差扩大

东方盛虹预计上半年归母净利润为42亿元至50亿元，同比增长987.39%—1194.51%。业绩高增主要得益于两大因素：
* 行业供需改善：石化化工行业供需格局优化，整体景气度显著提升。
* 成本与价格博弈：地缘局势紧张推高国际原油价格中枢，在原料供应偏紧及成本抬升背景下，石化产品价格整体上行，公司主要产品价差扩大，从而大幅增强盈利能力。

3. 奥来德（688378）：设备业务壁垒夯实，收入高增

奥来德预计上半年归母净利润为1.6亿元至1.9亿元，同比增长492.49%至603.58%。报告期内，公司设备业务的核心竞争壁垒持续巩固，产品技术与市场卡位优势充分转化为实际收入，推动整体盈利能力显著跃升。

4. 招商轮船（601872）：航运超级景气周期，双轮驱动

招商轮船预计上半年归母净利润为66亿元至73亿元，同比增长214%至248%。
* 油轮业务：受供需结构变化及地缘局势影响，国际油轮运输市场进入超级景气周期，部分航线现货运费率创历史新高。二季度在克服海峡封锁带来的阶段性供过于求后，公司抓住市场机遇，利润贡献环比一季度预计增长约50%。
* 干散货业务：受益于供需持续改善，BDI指数稳步回升。二季度业绩增速加快，利润贡献环比一季度预计大幅增长约170%。
* 其他板块：集装箱船队、滚装船队等亦呈现稳步复苏态势。

5. 其他高增长个股

• 浙富控股（002266）：预计上半年归母净利润12.5亿元至14.5亿元，同比增长120.78%至156.11%。
• 天山铝业（002532）：预计上半年归母净利润42亿元，同比增长101.52%。
• 华海药业（600521）：预计上半年归母净利润7.57亿元至7.99亿元，同比增长约85%至95%。

机构观点：重视盈利确定性，挖掘低位机会

近期科技股波动加剧，中报业绩披露期成为检验科技股成色的关键节点。多家券商指出，盈利的确定性和兑现能力将成为后续投资的核心考量。

开源证券：科技主线未变，但需精选细分

开源证券认为，科技主线逻辑未被破坏，但投资难度加大，投资者应摒弃“科技=上涨”的线性思维，重点关注具备“二次点火+叙事张力”的四类方向：
1. 科技内部盈利验证：国产算力、半导体、PCB等AI硬件链中，拥有真实订单和利润兑现能力的环节。
2. 科技外溢新景气：电力设备、电力、能源金属、液冷等受益方向。
3. 产业趋势新方向：具备叙事扩张能力的商业航天、军工、机器人等。
4. 阶段性再平衡：
* 业绩持续兑现或景气改善：有色、券商、创新药、农林牧渔。
* 成本改善或政策对冲：美容护理、交通运输、建筑装饰、家电。

东吴证券：关注低位板块轮动

东吴证券指出，尽管科技板块短期出现分歧，但中长期表现仍值得期待（如江波龙业绩预告超预期）。建议投资者在科技股震荡期间，关注相对低位的创新药、券商、机器人、商业航天等板块机会。

财信证券：7-8月“泛科技”或成阶段性主线

财信证券预计，7月至8月中旬，具备业绩驱动且前期滞涨的“泛科技”板块有望成为市场阶段性主线。具体关注方向包括：
1. 泛科技：AI应用、国防军工、人形机器人。
2. 消费医药：服务消费、部分农产品、创新药。
3. 高股息防守：银行、煤炭、交通运输、公用事业。
4. AI硬件龙头：光模块、PCB、存储核心标的；以及近期调整较多、受益于扩产逻辑的半导体设备及材料，建议逐步低吸。

责编：战术恒
排版：王璐璐
校对：冉燕青

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