智东西 编译 | 茄子 | 程茜

智东西6月29日讯，算力据CNBC报道，抢电抢过去半年间，潮袭美国能源巨头GE Vernova股价累计飙升近60%，源巨目前市值已逼近2809亿美元（约合人民币1.9万亿元）。头订

这家公司的单排到年定客户名单星光熠熠：微软、谷歌等超大规模云计算厂商，微软以及OpenAI、谷歌xAI（SpaceX旗下AI部门）均是算力其重要合作伙伴。

▲GE Vernova年初至今股价走势（图源：MSN）

GE Vernova源自通用电气（GE）2024年的抢电抢业务拆分，独立上市后聚焦燃气发电、潮袭风电及电网三大核心板块。源巨其中，头订燃气轮机作为其王牌产品，单排到年定长期为全球电力运营商、微软工业企业及大型数据中心提供关键发电设备与能源解决方案。

据CNBC披露，微软、谷歌、亚马逊、甲骨文等科技巨头正排队采购GE Vernova的燃气轮机，旨在为激增的AI数据中心构建稳定电力后盾。GE Vernova透露，其燃气轮机订单已排至2029年，并已开始接收2030年及2031年的订单，其中约20%直接源自AI数据中心项目。

一、订单爆满至2029年，最大燃气轮机工厂开启“极限生产”

随着大模型训练与推理规模呈指数级扩张，AI数据中心的能耗持续攀升。然而，美国部分地区电网建设滞后，输电设施扩容周期漫长，难以匹配快速增长的用电需求。

在此背景下，越来越多的科技企业转向采购燃气轮机，建设独立供电系统，以确保数据中心获得稳定、可靠的电力保障。GE Vernova正是这一轮AI能源需求爆发的最大受益者。

位于美国南卡罗来纳州格林维尔的GE Vernova工厂，是全球最大的燃气轮机生产基地之一。据CNBC报道，工厂内的工程师与生产人员正全速运转，以应对持续增长的订单。为扩大产能，该公司去年新增200名员工，并计划在今年年底前再招聘300人。

GE Vernova首席商务与运营官Pablo Koziner表示，目前约20%的燃气发电业务订单来自AI数据中心，订单已排满至2029年，公司甚至已开始承接2030年和2031年的订单。

据悉，一台大型燃气轮机高约31英尺（约9.4米），重达280吨，足以满足约50万户家庭的用电需求。Koziner强调，对于需要大规模、稳定供电的数据中心而言，工业燃气轮机仍是目前最成熟、最可靠的解决方案之一。

二、微软、OpenAI、xAI全面布局，AI巨头开启“自建电厂”模式

过去几年，AI产业链的竞争焦点集中在GPU上；如今，科技巨头的目光已转向能源领域。

微软近期采购了7台GE Vernova燃气轮机，为其位于得克萨斯州的数据中心供电，总装机容量高达2.7GW，相当于约300万户家庭的用电规模。

与此同时，马斯克旗下AI部门xAI位于田纳西州的Colossus超级计算中心，已部署GE Vernova燃气轮机，为其AI算力设施提供电力支持。

根据数据中心研究机构Cleanview的数据，OpenAI参与的“星际之门”项目（The Stargate Project），正在部署接近1GW的GE Vernova燃气发电设备。

▲OpenAI部署接近1GW的GE Vernova燃气发电设备（图源：Cleanview）

据CNBC援引知情人士消息，微软、谷歌、亚马逊、甲骨文等几乎所有主要超大规模云计算厂商的高管，都曾亲自前往GE Vernova格林维尔工厂考察。

这些科技公司争夺的不再仅仅是GPU资源，更是能够支撑AI持续运行的稳定电力。

三、单台售价超2.5亿美元，三年涨价300%，市场供不应求

AI数据中心需求的激增，直接推动了燃气轮机市场的火热。

业内估计，一台大型燃气轮机的售价已突破2.5亿美元（约合人民币17亿元）。Melius分析师指出，过去三年，此类设备价格上涨约300%，市场需求远超供给。

持续增长的订单也助推GE Vernova成为资本市场焦点。过去6个月，其股价累计上涨近60%，成为AI基础设施投资热潮中的核心受益者之一。

GE Vernova认为，这一轮需求增长不仅源于数据中心建设，更反映了全球电力需求的长期增长趋势。该公司最新一代燃气轮机效率较20年前提升约两倍，在提高发电效率的同时，进一步降低了燃料消耗和碳排放。

然而，随着AI数据中心的大量落地，公众对于能源消耗、环境影响及天然气发电的讨论日益激烈。如何在快速供电与低碳转型之间取得平衡，仍是行业面临的重要挑战。

结语：从“抢GPU”到“抢电力”，燃气轮机正式进入AI基础设施核心圈

如果说过去两年AI产业链的最大受益者是GPU、服务器、HBM和液冷技术，那么现在，受益范围正在迅速扩大。燃气轮机、变压器、高压电缆、电网设备及天然气供应等，均已正式纳入AI基础设施建设链条。

GE Vernova订单排至2031年，侧面印证了科技行业对未来几年AI算力建设的高预期。对于微软、谷歌、OpenAI等企业而言，限制AI发展的关键瓶颈，可能不再仅仅是芯片数量，而是稳定、持续且可扩展的能源供应能力。

从争夺GPU到抢购电力，AI产业的新一轮竞争已然打响。而对于传统能源设备企业来说，这场AI浪潮正为其打开一个远超以往想象的新市场。

来源：CNBC