• 美股三大指数涨跌互现：纳指微涨0.2%，美军道指跌1.09%，空袭标普500跌0.28%；
• 美债收益率上行：2年期美债收益率升至4.20%，伊朗市场押注12月可能加息；
• 科技巨头动态：苹果与博通签署超300亿美元芯片供应协议，道指跌近点芯存储芯片板块反弹。片股

周三美股市场呈现剧烈分化态势，反弹中东地缘政治风险急剧升温，闪迪闪耀国际原油价格应声飙升。涨近中国资产截至收盘，阿里道琼斯工业平均指数大跌576.76点，暴涨跌幅1.09%，跳水报52,美军348.39点；纳斯达克综合指数逆势收涨0.20%，报25,空袭870.65点；标普500指数小幅下跌0.28%，报7,伊朗482.71点。

【热门个股表现】

半导体板块强势领涨
费城半导体指数上涨1.87%。道指跌近点芯受苹果宣布与博通达成重磅协议提振，博通收涨4.83%。根据协议，苹果计划在未来五年内向博通采购价值超300亿美元的美国制造芯片，苹果股价随之上涨0.88%。

存储芯片板块企稳反弹
闪迪大涨6.77%，希捷科技与西部数据涨幅均超3%，美光科技上涨1.11%。

科技巨头涨跌互现
英伟达表现亮眼，上涨3.65%；而谷歌、微软跌幅超1%，Meta与特斯拉跌幅超2%。

其他行业板块
* 能源板块全线走强：康菲石油、雪佛龙涨幅超1%，马拉松石油大涨逾3%。
* 航空板块承压：美国航空跌近4%，美联航、达美航空跌超2%。
* 金融板块集体下挫：花旗、美银、摩根大通跌幅均超2%。

中国资产表现亮眼
纳斯达克中国金龙指数上涨2.05%。阿里巴巴暴涨11.05%，其2027财年Q1财报前瞻显示，阿里云收入同比增速加速至45%左右，远超市场预期。此外，百度、京东涨幅超4%，拼多多涨2.68%，网易涨1.88%。

【市场宏观概述】

地缘政治风险重燃
美伊局势再度紧张。美国总统特朗普在北约峰会期间表示，针对伊朗此前向霍尔木兹海峡商船发射无人机和导弹的行为，美军已于昨晚“狠狠打击”伊朗，并警告可能于当晚再次发动打击。特朗普还提及可能恢复对伊朗的海上封锁，但强调封锁仅针对伊朗，不影响他国正常通行。

伊朗时间7月8日深夜，美军中央司令部证实开始对伊朗实施更多打击。伊朗外交部发言人巴加埃指责美方行为缺乏善意，指出双方此前的谅解备忘录并非基于信任。

分析师观点
美国合众银行财富管理高级投资策略师罗布・霍沃思指出，核心变量在于冲突持续时间。若伊朗核心基础设施受损，市场需重新评估风险，伊朗极可能实施对等报复。

Capital.com资深分析师丹妮拉・哈索恩认为，中东紧张局势打破了市场此前的乐观定价逻辑。过去数周市场押注冲突缓和，但最新事态证明地缘风险溢价被低估，即便存在纸面停火协议，美伊长期和解的可能性依然渺茫。

美联储会议纪要与利率预期
美联储公布主席凯文・沃什上任后的首场6月议息会议纪要，显示内部对利率路径存在严重分歧。纪要指出，在获取更多通胀数据前，官员难以确定后续政策方向。部分委员认为年末利率应维持现状或略降，另一部分则认为需高于现行区间。

EP Wealth投资董事总经理亚当・菲利普斯分析称，纪要整体释放鹰派信号：通胀上行风险高企，劳动力市场衰退担忧边际缓解。尽管当前油价低于6月会议水平，但中东冲突凸显能源供给的脆弱性。通胀压力正从能源端向电子产品等全产业链扩散。市场焦点将转向下周CPI数据，预计6月能源价格回落虽会小幅压制整体通胀，但同比物价增速大概率仍维持在4%左右高位。

美债收益率走高
受利率预期影响，中长期美债收益率大幅上行。2年期美债收益率上涨4.0个基点至4.200%，10年期美债收益率上涨3.8个基点至4.567%。芝商所“美联储观察”工具显示，交易员押注美联储大概率在12月议息会议上加息。

【大宗商品表现】

原油价格大幅走高
受盘后美军空袭消息刺激，WTI原油日内涨幅一度突破6%。截至收盘，WTI原油近月合约上涨4.37%，报73.59美元/桶；布伦特原油近月合约上涨5.20%，报78.02美元/桶。

贵金属市场承压
纽约商品交易所7月交割的COMEX黄金期货下跌1.79%，报4,070.90美元/盎司；COMEX白银期货下跌4.54%，报58.16美元/盎司。