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2026年二季度北向资金持仓数据正式揭晓。超万持股与前期相比，亿元北向资金不仅大幅增持，资金最新其持股总市值更创下历史新高，公布标志着外资对中国核心资产的超万持股配置逻辑发生深刻转变。 持股市值创历史新高，亿元交易活跃度激增截至2026年二季度末（6月30日），资金最新北向资金持仓格局呈现显著扩张态势： - 持股数量：合计超过 1078亿股，公布环比增加逾40亿股。超万持股
- 持股市值：按二季度末收盘价计算，亿元总市值突破 3万亿元，资金最新达到 3.13万亿元。公布这一数据刷新了互联互通机制开通以来的超万持股季度新高。
北向资金持仓市值的亿元飙升，主要得益于“持股数量增加”与“标的资金最新股价上涨”的双重驱动。 值得注意的是，北向资金的市场活跃度显著提升。截至7月10日，年内累计成交额已超 41万亿元，大幅超越2024年全年水平。仅用半年时间，其年内成交额即达到2025年全年的八成以上，显示出资本市场资金流动性的极大增强。 行业分布：科技股全面领跑，消费板块退潮从申万二级行业维度分析，截至2026年二季度末，北向资金重仓行业高度集中于 科技领域。 1. 科技行业占据绝对主导- 半导体：位居首位，持股市值超 4500亿元，环比增幅接近 130%。
- 电池：持股市值超 3955亿元，环比增长15%以上。
- 其他热门：通信设备、元件及消费电子行业紧随其后。
与一季度末相比，除半导体外，玻璃纤维、光学光电子、元件行业的持股市值环比增幅均超过100%。 2. 消费板块大幅减仓相比之下，部分消费行业遭遇明显减持。房地产服务、数字媒体、旅游及景区等行业的持股市值环比降幅均超过40%，显示外资对传统消费复苏预期的谨慎态度。 个股聚焦：硬科技包揽前三，宁德时代稳居第一从单家公司持仓来看，截至2026年二季度末，共有16家公司获北向资金持股市值超过300亿元。 - 硬科技崛起：在持股市值前10名中，硬科技行业公司多达7家。前3名首次被硬科技巨头包揽，依次为 宁德时代、中际旭创、北方华创。
- 宁德时代：持股市值超 3500亿元，环比增幅近15%，继续稳居北向资金第一大重仓股宝座。
- 中际旭创：持股市值环比翻倍至 931.29亿元。截至7月10日，年内累计涨幅超79%，最新收盘价达1093.98元/股。太平洋证券指出，高速光模块（800G与1.6T）是公司核心业绩驱动力，将充分受益于AI算力浪潮。
- 北方华创：持股市值突破 800亿元，环比增加95%以上。
- 中微公司：位列第6，持股市值超 590亿元，环比大增近200%。公司在超高深宽比刻蚀工艺领域实现大规模量产，技术自主化程度高。
传统白马股承压：
曾经占据北向资金前两大重仓位置的 贵州茅台和 美的集团，持仓市值均出现环比下降。其中，贵州茅台持股市值环比下降超25%，反映出外资对传统大消费龙头的配置比例正在降低。 高持股比例个股：半导体与光学光电子获青睐从持股比例（持股数量/总股本）来看，截至2026年二季度末，共有23家公司持股比例超过10%。 - 前五名：华测检测、宏发股份、思源电气、汇川技术、宁德时代。其中，前两家持股比例超过20%。
- 增持趋势：上述23家公司中，有17家持股比例环比增加，包括 恒立液压、应流股份、东方雨虹等。
在陆股通整体成份股中，环比增持超过2个百分点的公司逾百家，增幅居前者仍以 半导体、光学光电子为主。重点增持个股包括： - 中微公司：持股比例超 13%。
- 潍柴动力：持股比例 13.78%，环比增加5个百分点以上。
- 特锐德：持股比例近 8%，环比增加5个百分点以上。作为电力设备及充电行业领军者，其首发“算电岛”产品，提供高效算力中心供电解决方案。
- 长虹华意：持股比例 5.39%，环比增加4.5个百分点。受欧洲极端高温带动清凉家电需求回暖，下游小型压缩机订单增加。
业绩预喜：9只绩优股获大幅加仓在上述百余家获北向资金环比加仓超过2个百分点的公司中，已披露2026年半年报预告的9家公司业绩全部预喜（预增、扭亏或略增），显示出“业绩+资金”的双轮驱动效应： - 丰元股份：上半年扭亏，预计归母净利润下限1.4亿元。受益于新能源行业景气度上行及锂电池正极材料需求增长，产销量大幅提升。北向持股比例增至3.7%，环比增加3.65个百分点。
- 浙富控股：上半年净利润下限12.5亿元，同比增幅下限超120%。北向持股比例增至5.28%，环比增加4个百分点以上。
- 其他绩优股：天山铝业、德业股份、黔源电力、雷赛智能上半年净利润增幅下限均超过50%。其中，雷赛智能等获陆股通持股比例环比增加超3个百分点。
总结：2026年二季度，北向资金持仓结构发生根本性变化，从传统的消费蓝筹向 硬科技、半导体、AI算力等领域大幅倾斜。在市值扩张的同时，资金更倾向于拥抱具备高成长性和业绩确定性的科技龙头。 |
